Skuldfinansiering

H&M-gruppen använder sig av en centraliserad finansieringsstrategi där upplåning primärt sker i moderbolaget H & M Hennes & Mauritz AB

Skuldprofil och förfallostruktur

För att reducera refinansieringsrisken använder H&M-gruppen flera finansieringskällor och en jämnt fördelad förfallostruktur. Finansieringen består av lån och kreditlöften från kreditinstitut samt tillgång till kapitalmarknadsfinansiering.

Förfallostruktur per den 29 feburari 2024

År	Obligationer (EMTN)	Lån från kreditinstitut	Outnyttjade kreditfaciliteter
2024	-	437	-
2025	-	-	-
2026	-	2 000	3 354
2027	-	-	-
2028	-	263	-
2029	5 590	-	14 534
2030	-	-	-
2031	5 948	-	-
Total MSEK	11 538	2 700	17 888

Kapitalmarknadsprogram

Kortfristig finansiering – Företagscertifikatsprogram

Program	SEK 7 billion - Swedish commercial paper programme
Arrangör	Handelsbanken
Dealers	Handelsbanken, SEB and Danske Bank
Länkar	Programme (in Swedish)

Program	GBP 1 billion - Euro-Commercial paper programme
Arrangör	Barclays
Dealers	Barclays
Länkar	Program (ENG)

Långfristig finansiering - Obligationsprogram

Program	EUR 2 billion EMTN programme
Arrangör	BNP Paribas
Dealers	BNP Paribas, ING, Danske Bank, SEB and Standard Chartered
Offering Circular (ENG)	2023, 2022, 2021, 2020
Agency Agreement (ENG)	2023 Fourth Supplement, 2022 Third Supplement, 2021 Second Supplement, 2021 First Supplement, 2020 Establishment
Listad	Euronext Dublin
Supplement	12th of February 2021
Slutliga villkor	XS2704918478 (EUR 500M 4.875%, 25 October 2031) , XS2303070911 (EUR 500M 0.25% 25-AUG2029)

Konstitutionella dokument

Bolagsordning H & M Hennes & Mauritz AB
Articles of Association H&M Finance B.V.

Kreditrating

För att säkerställa bästa möjliga villkor på skuldfinansieringsmarknaden har ett kreditbetyg med Standard & Poor’s erhållits.

H & M Hennes & Mauritz AB Kreditbetyg

Kreditinstitut	Långfristigt kreditbetyg	Kortfristigt kreditbetyg	Utsikt
S&P	BBB	A-2	Stabil